Осуществляя операции на рынке Форекс через торговую платформу, трейдеры-новички видят в отчете по каждой сделке колонку с названием своп (SWAP). В зависимости от продолжительности сделки своп может иметь нулевое, положительное или отрицательное значение. Что такое своп (SWAP) на бирже Форекс и как он рассчитывается?

 

В мире финансового трейдинга классифицируют следующие типы свопов:

 

• процентный своп или IRS – это специальный механизм, который служит для замены одного типа ставок процента на другой в финансовых контрактах;

 

• валютный своп или Currency Swap – это сочетание двух разнонаправленных финансовых операций с четко определенными сроками исполнения;

 

• своп на ценные бумаги (акции) или Stock Swap – соглашение об обмене платежных потоков по операциям с акциями;

 

• своп по драгметаллам – сделки, направленные на хеджирование рисков по транзакциям с золотом, платиной и другими драгоценными металлами;

 

• своп по возможному дефолту кредитных соглашений или CDS – это соглашение, которое позволяет инвесторам застраховать свои риски на случай объявления кредитора дефолта по своим проданным долгам;

 

• другие типы свопов, включая свопционы и сделки типа РЕПО.

 

Нас в первую очередь будет интересовать валютный своп как наиболее типичный для рынка Форекс. Слово SWAP переводится на русский, как меняться – это полностью отражает тот смысл, который несет в себе эта аббревиатура. Рассмотрим простейший пример – трейдер покупает валютную пару AUDUSD. Покупая пару, он фактически проводит одновременно две операции – покупает австралийский доллар и продает доллар Соединенных Штатов. Своп на финансовых рынках означает специальный тип договоренности, которая позволяет двум сторонам временно обменяться двумя активами. На первом этапе договоренности происходит первоначальный обмен, а на втором этапе стороны проводят возврат.

 

В случае покупки валютной пары AUDUSD мы одновременно проводим следующие транзакции:

 

• берем доллары Соединенных Штатов в кредит с уплатой комиссионного сбора, который равен ключевой ставке процента, установленной Комитетом по открытым рынкам США (FOMC).

 

• Осуществляем обмен американских долларов на австралийские доллары в Центральном Банке Австралии.

 

Полученная нами денежная сумма в австралийской валюте фактически остается на счетах в Банке Австралии и на эту сумму Банк начисляет процентные платежи в размере, равном ключевой ставке. Разница между уплаченным процентом в США и полученный процентом в Австралии формирует валютный своп. А зависимости от результата простой арифметической операции своп может быт как отрицательным, когда трейдер платит дополнительную комиссию на свой ордер, так и положительным, когда трейдер получает дополнительную прибыль.

 

В нашем примере процентная ставка в США составляет 2.50%, а в Австралии 1.25% - размер свопа будет отрицательным при покупке валютной пары AUDUSD. Валютный своп на рынке Форекс – это переменная величина, размер которой изменяется вместе с изменением процентных ставок.

 

Работая на Форекс необходимо знать несколько ключевых особенностей, которые учитывают своп:

 

• размер свопа оказывает существенное влияние только для тех торговых стратегий, которые подразумевают удержание позиции на срок более семи дней. Если вы используете внутридневные системы – вам опасаться отрицательного размера свопа не стоит, так как он существенно не отразится на общем балансе операции;

 

• даже отрицательный своп составляет небольшую сумму по сравнению с общей прибылью или убытком – более значимыми для трейдера являются размер кредитного плеча, лотность позиции и правильность прогноза колебания валютных котировок;

 

• не рекомендуется переносить прибыльный ордер на другой торговый день только из-за того, что размер свопа находится в положительной зоне – внезапное изменение динамики котировок может принести такой размер убытка, который не перекроет никакой своп.